Con la tasa de referencia de Banxico en niveles elevados, los instrumentos de ahorro en México ofrecen rendimientos atractivos en 2026. La pregunta clave: ¿CETES Directo o depósito bancario?
¿Qué son los CETES?
Los Certificados de la Tesorería (CETES) son instrumentos de deuda emitidos por el Gobierno Federal mexicano a través de la Secretaría de Hacienda. Son el activo libre de riesgo de referencia en México — tan seguros como el propio gobierno. Se compran desde $100 MXN en la plataforma CETES Directo, sin comisiones de intermediario.
Comparativa de rendimientos 2026
CETES a 28 días: rendimiento anualizado aproximado del 10.25–11.25% (sigue la tasa de Banxico). Máxima liquidez, se puede reinvertir cada 28 días.
CETES a 91 días: rendimiento ligeramente superior, menor flexibilidad. Ideal para dinero que no necesitas por 3 meses.
Depósitos bancarios: los bancos tradicionales ofrecen 3–7% anual. Las plataformas digitales como Nu México llegan al 14–15% sobre saldo disponible, con liquidez diaria.
¿Cuál tiene más riesgo?
Los CETES tienen el respaldo del Gobierno Federal — en términos prácticos, son el activo de menor riesgo en el sistema financiero mexicano. Los depósitos bancarios están garantizados por el IPAB (Instituto para la Protección al Ahorro Bancario) hasta 400,000 UDIs por persona por institución (aproximadamente $2.9 millones MXN en 2026).
¿Qué pagar de impuestos?
Ambos instrumentos causan ISR sobre los intereses. Para personas físicas, la retención provisional es del 1.67% anual sobre el capital invertido. Al presentar la declaración anual, se ajusta según tu situación fiscal. Esto aplica tanto a CETES como a depósitos bancarios.
Conclusión: ¿cuál elegir?
Para liquidez máxima y rendimiento competitivo sin riesgo: CETES a 28 días o cuentas digitales como Nu México. Para montos mayores con plazo definido: CETES a 91 o 182 días. Los depósitos bancarios tradicionales son convenientes solo si ya tienes cuenta en ese banco y valoras la comodidad.
