Línea de crédito vs. préstamo a plazo: la diferencia clave
Para muchas pymes y autónomos, la mejor herramienta de financiación no es un préstamo de importe fijo, sino una línea de crédito (póliza) o un descubierto autorizado. La diferencia:
- Préstamo a plazo: importe único desembolsado al principio, cuotas mensuales fijas, plazo definido. Pagas intereses sobre todo el importe desde el día uno aunque no lo uses.
- Línea de crédito (póliza): el banco te abre un límite máximo del que dispones cuando quieres. Pagas intereses solo sobre lo dispuesto. Renovable anualmente.
- Descubierto autorizado: similar a la línea pero asociado a tu cuenta corriente. Cuando tu saldo baja a negativo, automáticamente "tiras" del descubierto autorizado.
Ideal para: financiar circulante (clientes que pagan a 60-90 días, picos estacionales, gastos puntuales).
Cómo funciona una póliza de crédito
- Solicitas un límite (por ejemplo, 30.000 €).
- El banco te abre la póliza por 12 meses (renovable).
- Durante el año, dispones cuando necesitas: hoy 5.000 €, mañana otros 2.000 €, devuelves 3.000 € la semana siguiente, etc.
- Pagas intereses solo sobre el saldo dispuesto y los días que esté dispuesto.
- Al final del año, la póliza se cancela o se renueva (lo habitual es renovarla).
- Aparte de los intereses, el banco cobra una comisión sobre el límite no dispuesto (típicamente 0,1-0,5 % anual).
Resultado: gran flexibilidad para tesorería, con coste solo cuando la usas.
Descubierto autorizado: para necesidades muy puntuales
Es una línea de crédito ligada a tu cuenta, normalmente más pequeña (2.000-15.000 €) y a coste más alto (TAE 18-25 % típica). Útil para:
- Gastos imprevistos que aparecen el día 25 del mes y se cubren con la nómina/cobro del día 1.
- Diferencias temporales entre cobros y pagos.
Pero no debe ser financiación recurrente: a estas TAE, usar el descubierto cada mes es ruinoso. Para uso continuo, una póliza es mucho más barata.
Bancos en España con productos de línea de crédito empresa
BBVA Línea de Crédito Empresas: producto bandera, integrable con todas las soluciones de empresa BBVA.
Banco Sabadell Línea Empresa: oferta histórica con condiciones competitivas para pymes.
Santander Línea de Crédito Pyme: opción flexible con tarifas competitivas para clientes con vinculación.
CaixaBank Póliza de Crédito: integración avanzada con la app CaixaBank Empresas, gestión 100 % digital.
Bankinter Línea Crédito: especialmente competitivo para empresas medianas y consolidadas.
Unicaja / Ibercaja: alternativas regionales muy presentes en Andalucía, Aragón, Castilla.
Crowdlending alternativo (October, MytripleA): ofrecen líneas de crédito multidisposición, especialmente útil para pymes en crecimiento.
Tabla comparativa orientativa 2026
| Banco | TAE línea de crédito | Comisión apertura | Comisión sobre no dispuesto | Renovación |
|---|---|---|---|---|
| BBVA | Euríbor 3M + 2-4 % | 0,5-1 % | 0,15-0,30 % | Anual |
| Santander | Euríbor 3M + 2-3,5 % | 0,5-1 % | 0,20 % | Anual |
| CaixaBank | Euríbor 3M + 2,5-4 % | 0,5-1 % | 0,20-0,30 % | Anual |
| Sabadell | Euríbor 3M + 2-3,5 % | 0,5-1 % | 0,15 % | Anual |
| Bankinter | Euríbor 3M + 2-3 % | 0,5 % | 0,15-0,25 % | Anual |
Valores 2026 orientativos. Las condiciones dependen del perfil de la empresa, el sector y la vinculación.
Cuándo usar póliza vs. préstamo
| Situación | Producto adecuado |
|---|---|
| Compra de maquinaria de 50.000 € | Préstamo a plazo (3-7 años) |
| Compra de un local | Préstamo hipotecario |
| Pago de IVA trimestral mientras esperas cobros | Póliza de crédito |
| Stock estacional (3-6 meses al año) | Póliza de crédito |
| Adquisición de competidor | Combinación de préstamo + póliza |
| Pico de tesorería 1-2 meses | Descubierto autorizado |
Regla práctica: si el uso es recurrente y variable, póliza. Si es único y predecible, préstamo a plazo.
Costes ocultos a vigilar
- Comisión de apertura: típicamente 0,5-1 % del límite. Se paga aunque luego no dispongas nada.
- Comisión sobre no dispuesto: el banco cobra un % anual sobre el saldo no utilizado, como compensación por mantener disponible la línea.
- Comisión de cancelación anticipada: si decides cancelar la póliza antes de su vencimiento.
- Comisión de renovación anual: aplicable en muchas pólizas (0,5-1 % del límite renovado).
- Comisión por excedido: si superas el límite autorizado, comisiones penalizadoras.
Calcula la TAE total con todas las comisiones antes de elegir banco.
Aval SGR para mejorar las condiciones
Las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) avalan operaciones para pymes y autónomos. Si tu perfil no es suficiente para que el banco te conceda la póliza solo con tus números, el aval SGR puede:
- Multiplicar el límite aprobado (de 30.000 € a 100.000 € en algunos casos).
- Bajar la TAE entre 0,5 y 1,5 puntos.
- Eliminar avales personales del administrador (¡importante!).
SGR principales por CCAA: Avalmadrid (Madrid), Iberaval (Castilla y León), Avalia (Cataluña), Sogarpo y Sonagar (Galicia), Garantía Madrid, Sociedad Avalia Comunitat (CV), Suaval (Aragón), etc.
Conclusión
La línea de crédito y el descubierto autorizado son herramientas esenciales para la gestión del circulante de cualquier pyme o autónomo en España. La póliza ofrece máxima flexibilidad a coste razonable cuando la usas inteligentemente. El descubierto autorizado es para emergencias muy puntuales. BBVA, Sabadell, Santander, CaixaBank y Bankinter compiten con productos similares: la diferencia estará en las comisiones de no dispuesto y la atención a tu sector concreto. Considera el aval SGR para perfiles que no acceden a la mejor TAE en banca tradicional.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre línea de crédito y póliza de crédito?
Son sinónimos en la jerga bancaria española. Ambos términos se refieren al mismo producto: un límite de financiación renovable del que dispones cuando quieres.
¿Las pólizas de crédito tienen IRPF?
No. Son operaciones de financiación entre empresa/autónomo y banco. Los intereses pagados son gastos deducibles en la actividad económica, no rendimientos.
¿Puedo tener pólizas en varios bancos a la vez?
Sí. Es una estrategia común diversificar el riesgo de financiación. Pero ten en cuenta que cada póliza queda registrada en CIRBE (Central de Información de Riesgos del Banco de España) y un endeudamiento alto puede dificultar nuevas operaciones.
¿Cuánto tarda en aprobarse una línea de crédito empresa?
En banca tradicional: 5-15 días hábiles. En fintech: 24-72 h. Si hay aval SGR, súmale 1-2 semanas adicionales para el proceso de la SGR.
¿Qué pasa si supero el límite de la póliza?
El banco te cobra una comisión de excedido (típicamente 0,5-2 %) más intereses penalizadores. Algunas pólizas tienen "tolerancia" del 5-10 % sobre el límite, otras son estrictas y rechazan el cargo. Conviene ampliar el límite antes que sobrepasarlo recurrentemente.
