Depósitos en dólares: la divisa más popular
Entre todos los depósitos multidivisa, el depósito en dólares estadounidenses (USD) es de lejos el más demandado por residentes en España. Razones:
- La Reserva Federal ha mantenido tipos de interés más altos que el BCE durante años, lo que se traduce en TAE más generosas en USD.
- Es la moneda de referencia mundial: muchas inversiones, salarios de expatriados o pensiones provienen en dólares.
- Liquidez global: convertir USD a EUR es trivial en cualquier momento.
Pero, como cualquier depósito en divisa, asume riesgo de tipo de cambio EUR/USD. Una buena TAE puede convertirse en pérdida si el dólar se devalúa frente al euro durante el plazo del depósito.
¿Quién hace depósitos en dólares y por qué?
- Expatriados o exresidentes en USA con activos en dólares.
- Pensionistas de la Seguridad Social estadounidense o de planes 401(k) que cobran en USD.
- Inversores que diversifican parte de su patrimonio fuera del euro.
- Comerciantes y autónomos con ingresos recurrentes en USD (consultoría internacional, marketing digital, etc.).
- Quien planea comprar inmueble o realizar pago grande en USA en los próximos 1-3 años.
Bancos en España que ofrecen depósito en USD
Banco Sabadell: ofrece cuenta y depósito en dólares como parte de su cuenta multidivisa. Importe mínimo accesible, TAE competitiva.
EVO Banco: cuenta multidivisa con depósito en USD, pensada para residentes con ingresos internacionales.
Andbank: depósitos a plazo en USD para clientes patrimoniales (mínimo elevado, > 100.000 €).
Banca March: mismo perfil que Andbank, para patrimonios medios-altos.
Renta 4 Banco: depósitos en divisas vía gestor de banca privada.
Trade Republic: ofrece remuneración del saldo en USD para clientes que mantengan sus euros convertidos a dólares dentro de la app.
Interactive Brokers: no es banco español pero usado masivamente para mantener saldos en USD remunerados; cubre seguros de inversión específicos (SIPC en USA, no FGD).
TAE orientativas en USD — 2026
| Banco | Plazo | TAE en USD | Importe mínimo |
|---|---|---|---|
| Banco Sabadell USD | 6-12 meses | 3,75-4,25 % | 3.000 USD |
| EVO Banco USD | 12 meses | 3,50-4,00 % | 3.000 USD |
| Andbank USD | A medida | A negociar | 50.000 USD |
| Renta 4 USD | 12-24 meses | 4,00 % | 10.000 USD |
| Trade Republic (cuenta USD) | A la vista | ~Tipo Fed - margen | Sin mínimo |
Valores 2026 orientativos. La Fed Funds Rate evoluciona en función de la política monetaria estadounidense.
Ejemplo de rentabilidad con riesgo cambiario
Constituyes el equivalente a 30.000 € en USD el 1 de enero de 2026, con cambio 1,08:
- Saldo inicial: 32.400 USD.
- Depósito a 12 meses al 4 % TAE → al vencimiento: 33.696 USD.
Si EUR/USD termina en 1,08 (sin cambio): conviertes a 31.200 €. Ganancia neta: +1.200 € ≈ +4 %.
Si EUR/USD sube a 1,15 (euro fuerte): conviertes a 29.301 €. Pérdida de -699 € ≈ -2,3 % pese a la TAE positiva.
Si EUR/USD baja a 1,02 (dólar fuerte): conviertes a 33.035 €. Ganancia neta: +3.035 € ≈ +10,1 %.
El riesgo de cambio puede multiplicar o destruir tu rentabilidad.
Cómo mitigar el riesgo cambiario
- Si vas a usar el dinero en USD (compra inmueble en USA, pago a empresa americana): no hay riesgo. La divisa final es la misma.
- Si vas a convertir a euros al vencimiento: el riesgo es completo. Considera limitar la exposición al 10-20 % del patrimonio.
- Coberturas con forwards o futuros: solo accesibles a clientes patrimoniales con asesoramiento. Reducen rentabilidad pero eliminan riesgo cambiario.
- Promediar entradas: en lugar de hacer un único depósito grande, hacer varios a lo largo del año reduce el impacto de un mal tipo de cambio puntual.
Tributación en España
- Intereses en USD tributan como rendimientos del capital mobiliario: 19 % hasta 6.000 €, 21 % de 6.000-50.000 €, 23 % por encima.
- Ganancia o pérdida por tipo de cambio al rescatar tributa como ganancia patrimonial (mismo tramo).
- Si mantienes una cuenta en USD en banco extranjero con saldo medio > 50.000 €, debes presentar el modelo 720 (declaración de bienes en el extranjero).
Cobertura FGD para depósitos en USD
Sí. El Fondo de Garantía de Depósitos cubre hasta el equivalente a 100.000 € por titular y entidad al tipo de cambio oficial en la fecha del evento. Si el banco está adherido al FGD español o equivalente europeo, tu principal en USD está protegido (convertido a EUR para el pago).
¿Mejor depósito USD o ETF money-market en USD?
Comparativa para inversores que ya tienen exposición a USD:
| Aspecto | Depósito USD | ETF Money Market USD |
|---|---|---|
| Rentabilidad | TAE conocida | Tipo de mercado, variable |
| Liquidez | Bloqueado hasta vencimiento | Diaria (T+2) |
| Comisiones | A veces de cambio | Bajas (TER 0,1-0,2 %) |
| Cobertura | FGD 100.000 € | Sin FGD; valor del fondo |
| Fiscalidad | Rendimiento capital mobiliario | Ganancia patrimonial al vender |
Para perfiles que valoran liquidez: ETF money market USD. Para perfiles más conservadores: depósito USD con TAE garantizada.
Conclusión
Los depósitos en dólares son una herramienta válida para residentes en España 2026 que quieren diversificar moneda o que ya operan en USD. Sabadell, EVO y Andbank son las opciones más accesibles. La rentabilidad real depende tanto de la TAE como de cómo evolucione el EUR/USD: asegúrate de comprender ambos riesgos antes de comprometer importes significativos.
Preguntas frecuentes
¿La TAE en USD se aplica sobre el saldo en dólares o en euros?
Sobre el saldo en dólares. El banco te paga intereses en USD, que después puedes convertir a euros con la comisión aplicable.
¿Hace falta cuenta en USA para abrir un depósito en USD en España?
No. La mayoría de los bancos españoles te abre una cuenta en USD dentro de la propia entidad española, sin necesidad de relación con bancos estadounidenses.
¿Hay que declarar en el modelo 720 un depósito USD abierto en banco español?
No. El modelo 720 cubre activos en el extranjero. Si el banco emisor es español (Sabadell, EVO), no aplica. Sí aplica si el depósito está en banco extranjero con saldo > 50.000 €.
¿Está mejor remunerado el USD que el EUR siempre?
No. La diferencia depende de la política monetaria de la Fed vs. el BCE. En periodos de tipos europeos altos (como 2024-2025 antes de bajadas), la brecha es pequeña. En periodos de divergencia (como 2018-2019 o 2022-2023), USD ofrece TAE significativamente más alta.
¿Puedo hacer aportaciones recurrentes a un depósito en USD?
No al depósito en sí (es una aportación única). Pero puedes constituir varios depósitos mensual o trimestralmente para promediar el tipo de cambio, técnica conocida como dollar-cost averaging cambiario.
