Depósitos en divisas: qué son y por qué interesan
Un depósito en divisa es un depósito a plazo fijo constituido en una moneda distinta al euro. En España son menos comunes que los depósitos en euros, pero algunos bancos especializados los ofrecen a residentes para:
- Diversificar el riesgo monetario (especialmente útil si tienes ingresos o gastos futuros en otra divisa).
- Aprovechar tipos de interés más altos que en el euro, ofrecidos por bancos centrales como la Fed (USA), el BoE (Reino Unido) o el BCN (Suiza).
- Cobertura para inversiones internacionales o compra de inmuebles en el extranjero.
Importante: si el tipo de cambio se mueve en tu contra, la rentabilidad neta puede ser negativa incluso con una TAE alta en divisa. Es un producto no apto para perfiles conservadores.
Divisas más habituales para depósitos en España
- USD (dólar estadounidense): la más demandada. Tipos Fed superiores al BCE durante muchos años.
- GBP (libra esterlina): tipos BoE altos, pero riesgo Brexit todavía presente.
- CHF (franco suizo): percibido como refugio. TAE más baja, volatilidad menor.
- JPY (yen japonés): tipos casi nulos. Solo interesa para cobertura cambiaria.
- NOK, SEK (coronas nórdicas): ocasionalmente, mismo tipo que BCE o superior.
Bancos en España que ofrecen depósitos multidivisa
Banco Sabadell — Cuenta y Depósito Multidivisa: una de las opciones más completas. Permite mantener cuentas en 9 divisas y constituir depósitos en cada una.
Andbank: gestores patrimoniales con depósitos a medida en USD, GBP, CHF para clientes con > 100.000 €.
Banca March: depósitos personalizados multidivisa.
Renta 4: depósitos en divisas vía gestor.
EVO Banco: cuenta multidivisa con depósito en USD.
Interactive Brokers (no es banco español pero operativa habitual en España): cuenta multidivisa con interés sobre saldo, no depósito estricto pero similar.
Trade Republic: remuneración del saldo en USD para clientes europeos (si el saldo está mantenido en USD).
TAE orientativas en USD y GBP — 2026
(Sujetas a la política monetaria de cada banco central; verifica condiciones vigentes.)
| Divisa | Plazo | TAE típica banco español | Tipo banco central de referencia |
|---|---|---|---|
| USD | 12 meses | 3,50-4,50 % | Fed Funds Rate |
| GBP | 12 meses | 3,00-4,00 % | BoE Base Rate |
| CHF | 12 meses | 0,50-1,50 % | SNB Policy Rate |
| EUR (referencia) | 12 meses | 2,50-3,00 % | BCE Deposit Facility |
| NOK | 12 meses | 3,50-4,00 % | Norges Bank |
Riesgo de tipo de cambio: el factor clave
Ejemplo: constituyes un depósito de 10.000 € convertidos a USD al cambio 1,08:
- Saldo inicial: 10.800 USD.
- TAE 4,5 % a 12 meses → al vencimiento: 11.286 USD.
Escenario A: el euro se debilita y el cambio al vencimiento es 1,15:
- Conviertes 11.286 USD → 9.814 €. ¡Pérdida!
Escenario B: el euro se mantiene en 1,08:
- Conviertes 11.286 USD → 10.450 €. Ganancia de 450 € (4,5 % neto).
Escenario C: el euro se debilita y el cambio cae a 1,05:
- Conviertes 11.286 USD → 10.748 €. Ganancia de 748 € (7,5 %).
Conclusión: el tipo de cambio puede multiplicar o destruir tu rentabilidad. Es un producto para perfiles dispuestos a asumir volatilidad.
Comisiones a vigilar
Además de la TAE, ten en cuenta:
- Comisión de cambio al constituir y al vencimiento (típicamente 0,3-1 % por conversión).
- Comisión de mantenimiento de la cuenta multidivisa (algunos bancos cobran).
- Spread aplicado por el banco (la diferencia entre el cambio interbancario y el cambio que te aplican: a veces 1-2 puntos).
Suma todo: una TAE del 4,5 % puede reducirse efectivamente al 2,5-3 % por costes.
Tributación de depósitos en divisas
- Los intereses tributan como rendimientos del capital mobiliario (igual que un depósito en euros).
- La ganancia o pérdida por tipo de cambio tributa como ganancia patrimonial al rescatar.
- Si el saldo en divisa supera 50.000 € en cuentas en el extranjero a 31/12, debes declararlo en el modelo 720 (Hacienda).
Cobertura del Fondo de Garantía de Depósitos
Sí. El FGD cubre depósitos en cualquier divisa hasta el equivalente a 100.000 € por titular y entidad al cambio oficial en la fecha del evento. Verifica que el banco está adherido al FGD español o al equivalente europeo.
Conclusión
Los depósitos en divisas son una opción válida para diversificar y aprovechar TAE más atractivas que el euro, pero solo si aceptas el riesgo cambiario. Banco Sabadell, EVO Banco, Andbank y Renta 4 son las opciones más conocidas en España 2026. Para importes pequeños (< 10.000 €) las comisiones de cambio pueden devorar la rentabilidad: mejor reservar este producto para importes medios o grandes y plazos al menos 12-24 meses.
Preguntas frecuentes
¿Puedo perder dinero en un depósito en divisas?
Sí. Aunque el principal en divisa esté garantizado, el tipo de cambio puede haber empeorado al vencimiento, dejándote menos euros que los invertidos al inicio.
¿Hay que declarar los depósitos en divisas en Hacienda?
Sí. Los intereses tributan como cualquier otro depósito (19-23 % según tramo). Adicionalmente, si el saldo en cuentas en el extranjero supera 50.000 € a 31/12, debes presentar el modelo 720.
¿El FGD cubre depósitos en USD?
Sí. La cobertura es hasta el equivalente a 100.000 € al tipo de cambio oficial. El FGD paga en euros tras conversión.
¿Es mejor un depósito en divisas o invertir en un ETF en USD?
Depende del perfil. El depósito ofrece TAE conocida y principal garantizado en divisa; un ETF tiene mayor rentabilidad esperada pero también más riesgo. Para diversificación moderada en plazos cortos-medios, el depósito es más conservador.
¿Hay un mínimo elevado para abrir un depósito en divisas?
Suele ser 3.000-5.000 € en bancos como Sabadell o EVO. Algunos bancos privados (Andbank, March) reservan estos productos para clientes con cierto patrimonio (50.000-100.000 € o más).
